PREMIERE RESOLUTION
(Approbation des comptes sociaux clos le 31 décembre 2017 et des opérations de l’exercice ; approbation des charges
non déductibles fiscalement)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport des Commissaires aux
comptes sur les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2017,
- approuve lesdits comptes, à savoir le bilan, le compte de résultat et l’annexe arrêtés le 31 décembre 2017, tels qu’ils
lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports, qui font
ressortir un bénéfice de 8.900.377,78 euros,
- prend acte, en application de l’article 223 quater du Code Général des Impôts, de l’absence de dépenses et charges
visées à l’article 39 alinéa 4 dudit Code.

DEUXIEME RESOLUTION
(Approbation des comptes consolidés clos le 31 décembre 2017)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport des Commissaires aux
comptes sur les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017,
approuve lesdits comptes, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées
dans ces rapports, qui font ressortir un bénéfice net (part du groupe) de 18,8 millions d’euros.

TROISIEME RESOLUTION
(Quitus aux administrateurs et décharge aux Commissaires aux comptes)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise du rapport de gestion du Conseil d’administration et des rapports des Commissaires aux
comptes sur les comptes sociaux et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2017,
- donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 quitus de leur gestion à tous les administrateurs,
- décharge également les Commissaires aux comptes de leur mission pour le même exercice.

QUATRIEME RESOLUTION
(Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2017)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires,
- décide, sur proposition du Conseil d’administration et après avoir constaté que les comptes annuels de l’exercice clos
le 31 décembre 2017 font apparaître un bénéfice de 8.900.377,78 euros, augmenté du report à nouveau de
23.823.933,35 euros, soit un bénéfice total distribuable de 32.724.311,13 euros, d’affecter ce bénéfice de la manière
suivante :
Aucune dotation à la réserve légale, celle-ci s’élevant déjà à plus du dixième du capital social
Distribution aux actionnaires à titre de dividende, à raison de 2 € par action (1) 7.383.020,00 €
Solde affecté au compte “report à nouveau” (2) 25.341.291,13 €
(1) Ce montant est calculé sur la base des 3.691.510 actions composant le capital social au 31 décembre 2017. Au 31 décembre 2017, la Société
détenait en propre 2.218 actions destinées à alimenter le contrat de liquidité mis en place par la Société suite à l’autorisation donnée à la Société de
racheter ses propres actions aux termes de la 7ème résolution de l’Assemblée Générale des actionnaires du 15 juin 2017, en application des
dispositions de l’article L.225-209 du Code de commerce. Le montant effectivement versé au titre du dividende tiendra compte du nombre d’actions
détenues en propre par la Société à la date de la mise en paiement du dividende.
(2) Ce montant sera ajusté en fonction du nombre d’actions effectivement détenues en propre par la Société à la date de mise en paiement, étant
rappelé que la fraction du dividende correspondant aux actions détenues en propre par la Société à la date de mise en paiement est affectée au compte
« report à nouveau ».
Le dividende sera soumis pour les personnes physiques domiciliées en France, au choix de l’associé :
- soit au prélèvement forfaitaire unique de 30 % mis en place par l’article 28 de la Loi de finances pour 2018,
prélèvements sociaux compris,
- soit, sur option expresse et irrévocable exercée dans la déclaration de revenus et après application de
l’abattement de 40 % prévu à l’article 158, 3-2° du Code Général des Impôts au barème progressif de l’impôt
sur le revenu, prélèvements sociaux en sus.
En tout état de cause, la mise en paiement de ce dividende donnera lieu à une retenue à la source :
- d’un prélèvement forfaitaire non libératoire de 12,8 % sauf dispense compte-tenu du montant du revenu fiscal
de référence de l’associé,
- des prélèvements sociaux au taux de 17,2 .
En conséquence, et sous réserve de l’application de la dispense de versement du prélèvement forfaitaire non
libératoire sus-visée, seule une fraction de 70 % des dividendes sera effectivement versée aux associés personnes
physiques.
Ce dividende sera mis en paiement le Vendredi 8 juin 2018.
- prend acte, conformément à l’article 243 bis du CGI, de ce que les sommes distribuées à titre de dividendes, au titre
des trois précédents exercices ont été les suivantes :
Exercice 2014 Exercice 2015 Exercice 2016
Dividende éligible à
l’abattement de 40
Dividende éligible à
l’abattement de 40%
Dividende éligible à
l’abattement de 40%
Dividende global 3.316.016,70 € 4.047.423,60 € 4.429.812,00 €
Dividende par action 0,90 € 1,10 € 1,20 €
Capital social à la date
de l’Assemblée Générale Ordinaire
3.691.510 euros
1 euro de nominal
3.691.510 euros
1 euro de nominal
3.691.510 euros
1 euro de nominal
Nombre d’actions composant le capital 3.691.510 (a) 3.691.510 (b) 3.691.510 ©
(a) dont 7.047 actions détenues par la Société
(b) dont 12.034 actions détenues par la Société
© dont 3.097 actions détenues par la Société

CINQUIEME RESOLUTION
(Approbation des conventions réglementées visées à l’article L.225-38 du Code de commerce)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise du rapport spécial des Commissaires aux comptes relatif aux conventions visées à l’article
L.225-38 du Code du commerce, et statuant sur ce rapport, approuve les conventions nouvelles conclues sur l’exercice
2017 qui y sont mentionnées.

SIXIEME RESOLUTION
(Fixation des jetons de présence alloués au Conseil d’administration)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration, décide de fixer le montant global des jetons de
présence, à répartir entre les administrateurs pour l’exercice 2017, à la somme de cinquante mille (50.000) euros.

SEPTIEME RESOLUTION
(Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-François RIAL)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise de l’expiration du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-François RIAL à l’issue de la
présente Assemblée Générale,
renouvelle le mandat d’administrateur de ce dernier pour une durée de quatre années, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée
générale ordinaire des actionnaires qui se réunira en 2022 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2021.
Monsieur Jean-François RIAL a d’ores et déjà accepté le renouvellement de son mandat et déclaré remplir les conditions
pour l’exercer.

HUITIEME RESOLUTION
(Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Loïc MINVIELLE)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise de l’expiration du mandat d’administrateur de Monsieur Loïc MINVIELLE à l’issue de la
présente Assemblée Générale,
renouvelle le mandat d’administrateur de ce dernier pour une durée de quatre années, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée
générale ordinaire des actionnaires qui se réunira en 2022 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2021.
Monsieur Loïc MINVIELLE a d’ores et déjà accepté le renouvellement de son mandat et déclaré remplir les conditions pour
l’exercer.

NEUVIEME RESOLUTION
(Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Frédéric MOULIN)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise de l’expiration du mandat d’administrateur de Monsieur Frédéric MOULIN à l’issue de la
présente Assemblée Générale,
renouvelle le mandat d’administrateur de ce dernier pour une durée de quatre années, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée
générale ordinaire des actionnaires qui se réunira en 2022 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
décembre 2021.
Monsieur Frédéric MOULIN a d’ores et déjà accepté le renouvellement de son mandat et déclaré remplir les conditions
pour l’exercer.

DIXIEME RESOLUTION
(Nomination de Monsieur Gérard BREMOND en qualité d’administrateur indépendant)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires,
nomme en qualité d’administrateur indépendant, Monsieur Gérard BREMOND, pour une durée de quatre années, soit
jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale des actionnaires qui se réunira en 2022 à l’effet de statuer sur les comptes de
l’exercice clos en 2021.
Monsieur Gérard BREMOND a d’ores et déjà accepté ce mandat s’il lui était confié et déclaré remplir les conditions pour
l’exercer.

ONZIEME RESOLUTION
(Changement de représentant permanent de la société Montefiore Investment S.A.S., en qualité de censeur : désignation
de Madame Téodora ALAVOIDOV)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires,
prend acte, en tant que de besoin, du changement de représentant permanent de la société Montefiore Investment S.A.S.,
en qualité de censeur, à savoir Madame Téodora ALAVOIDOV (en lieu et place de Monsieur Alexandre BONNECUELLE),
ou toute autre personne que la société Montefiore Investment S.A.S. désignera. A défaut de désignation, la société
Montefiore Investment S.A.S. sera représentée par son représentant légal conformément aux statuts.

DOUZIEME RESOLUTION
(Délégation de compétence à accorder au Conseil d’administration en vue de permettre à la Société d’opérer un programme
de rachat de ses propres actions, en application de l’article L.225-209 du Code de commerce)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration,
autorise le Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation, conformément aux dispositions des articles L.225-209
et suivants du Code de commerce et des articles 241-1 et suivants du Règlement Général de l’Autorité des Marchés
Financiers, à racheter, en une ou plusieurs fois, un nombre d’actions de la Société représentant au maximum 10% du
nombre total des actions composant le capital de la Société à la date du rachat par le Conseil d’administration (soit, à titre
indicatif, 369.151 actions sur la base de 3.691.510 actions composant le capital social).
décide que les actions de la Société pourront être acquises aux fins de permettre à la Société de :
- favoriser la liquidité des titres de la Société, par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement agissant
de manière indépendante dans le cadre d’un contrat de liquidité conformément à la charte de déontologie de l’AMAFI,
reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers ;
- conserver les actions de la Société achetées et les remettre ultérieurement en paiement ou en échange, notamment
dans le cadre d’opérations de croissance externe (étant précisé que les actions acquises à cet effet ne peuvent excéder
5 % du capital de la Société), fusion, scission ou apport, dans le respect des pratiques de marché admises par l’Autorité
des Marchés Financiers ;
- attribuer des actions aux salariés ou mandataires sociaux de la Société et des sociétés françaises ou étrangères ou
groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues par la loi, notamment dans le cadre de la participation aux
fruits de l’expansion de la Société, de plans d’actionnariat salarié ou de plans d’épargne entreprise, de régime d’options
d’achat d’actions ou par voie d’attribution d’actions ou dans toute autre condition permise par la réglementation ;
- annuler les actions de la Société acquises en exécution de la présente résolution, sous réserve de l’adoption par
l’Assemblée Générale Extraordinaire de la 14ème résolution.
décide que le montant global maximum destiné au programme de rachat d’actions susvisé, hors frais, est fixé à la somme
de 47.989.630 euros.
L’Assemblée Générale décide, en outre, que l’acquisition, la cession ou le transfert des actions pourront être réalisés par
tous moyens et de toutes manières, y compris de gré à gré, par mécanismes optionnels ou par blocs de titres, en une ou
plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il plaira au Conseil d’administration, dans le respect de la
réglementation en vigueur, à l’exclusion des périodes d’offre publique sur le capital de la Société.
L’Assemblée Générale délègue au Conseil d’administration, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation
de capital par incorporation de réserves, de division, de regroupement de titres et de distribution de réserves ou de tous
autres actifs, d’amortissement du capital ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster
les prix d’achat et de vente susvisés afin de tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action. Plus
généralement, le montant maximal de l’opération et le nombre maximal d’actions rachetées seront, le cas échéant, ajustés
lors d’éventuelles opérations financières de la Société ou de décisions affectant le capital social.
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions
légales et réglementaires, à l’effet de :
- mettre en œuvre la présente autorisation s’il le juge opportun ;
- déterminer les conditions et modalités du programme de rachat dont notamment le prix des actions achetées (prix
d’achat unitaire maximum et minimum) ;
- fixer et ajuster le nombre d’actions sur lesquelles portera le programme de rachat d’actions, ainsi que le prix maximum
d’achat défini dans ce programme ;
- effectuer par tout moyen l’acquisition, la cession ou le transfert de ces actions, passer tous ordres de bourse ;
- affecter ou réaffecter les actions acquises aux différents objectifs poursuivis dans les conditions légales et
réglementaires applicables ;
- conclure tout accord notamment le contrat de liquidité, effectuer toutes déclarations et formalités auprès de tout
organisme et notamment de l’Autorité des Marchés Financiers, conformément à l’article L.225-212 du Code de
commerce ;
- et d’une manière générale, faire tout ce qui sera nécessaire pour l’application de la présente résolution.
décide que le Conseil d’administration pourra faire usage de la présente autorisation pendant une période de dix-huit mois
maximum, à compter de la présente Assemblée, soit jusqu’au 30 novembre 2019, étant précisé qu’il sera mis fin à cette
autorisation, en tout état de cause, en cas d’adoption d’un nouveau programme de rachat avant cette date par l’assemblée
générale.
prend acte du fait que la présente autorisation prive d’effet l’autorisation donnée au Conseil d’administration par
l’Assemblée Générale du 15 juin 2017.
La Société informera l’Autorité des Marchés Financiers ainsi que les actionnaires, dans les conditions prévues par la loi et
les règlements, des opérations effectuées en application de la présente autorisation.

TREIZIEME RESOLUTION
(Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités légales)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires,
confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour effectuer les
formalités prévues par la loi et les règlements et, notamment, de publicité.

QUATORZIEME RESOLUTION
(Délégation de pouvoirs à consentir au Conseil d’administration en vue de permettre la réduction de capital par annulation
des actions acquises par la Société dans le cadre d’un programme de rachat de ses propres actions, en application de
l’article L.225-209 du Code de commerce)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux
comptes,
autorise le Conseil d’administration, conformément à l’article L.225-209 du Code de commerce, à annuler en une ou
plusieurs fois, les actions détenues par la Société au titre de l’article L.225-209 du Code de commerce (dans le cadre de
la mise en œuvre de l’autorisation donnée à la 12ème résolution ou toute résolution ayant le même objet et la même base
légale), dans la limite de 10% du capital de la Société par périodes de vingt-quatre mois, et à procéder à due concurrence
à une réduction du capital social conformément aux dispositions légales et réglementaires.
Tous pouvoirs sont conférés au Conseil d’administration, avec faculté de délégation, pour :
- décider la réduction de capital par annulation des actions et en fixer les modalités ;
- arrêter le montant définitif de la réduction de capital ;
- constater la réalisation de la réduction de capital ;
- imputer la différence entre la valeur comptable des actions annulées et leur montant nominal sur tous postes de
réserves et primes disponibles ;
- procéder à la modification corrélative des statuts ;
- et plus généralement, accomplir toutes formalités et faire le nécessaire pour la mise en œuvre de la présente résolution.
La présente autorisation est donnée pour une durée de vingt-quatre mois à compter du jour de la présente Assemblée.

QUINZIEME RESOLUTION
(Délégation de compétence à consentir au Conseil d’administration en vue de permettre la réalisation d’une augmentation
de capital réservée aux salariés (avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires), dans les
conditions prévues aux articles L.3332-18 à L.3332-24 du Code du travail, en application des dispositions de l’article L.225-
129-6 alinéa 2 du Code de commerce)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration et du rapport des Commissaires aux comptes,
et conformément aux dispositions des articles L.225-129-2, L.225-129-6 alinéa 2 et L.225-138-1 du Code de commerce et
des articles L.3332-18 et suivants du Code du travail :
1. délègue au Conseil d’administration sa compétence à l’effet d’augmenter en une ou plusieurs fois, sur ses seules
décisions, le capital social par émission d’actions ordinaires réservées aux salariés adhérents à un plan d’épargne
entreprise ou à un plan d’épargne salarial volontaire de la Société ;
2. décide que le montant nominal maximum de cette augmentation de capital ne pourra être supérieur à 25.000 € ;
3. décide que la présente délégation emporte renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de
souscription aux actions qui seront émises, au profit des salariés adhérents au plan d’épargne d’entreprise de la Société
ou à un plan d’épargne salarial volontaire ;
4. décide que le prix d’émission des actions nouvelles sera déterminé par le Conseil d’administration conformément aux
dispositions de l’article L.3332-20 du Code du travail.
L’assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’administration pour mettre en œuvre la présente délégation de
compétence et notamment fixer les modalités et conditions des opérations, arrêter les dates et les modalités des émissions
qui seront réalisées, fixer le nombre d’actions nouvelles à émettre et leur date de jouissance, fixer les dates d’ouverture et
de clôture des souscriptions, les modalités de libération des actions et ce en conformité avec les dispositions légales et
réglementaires.
Le Conseil d’administration aura également tous pouvoirs pour réaliser et constater la réalisation des augmentations de
capital, accomplir directement ou par un mandataire, toutes formalités consécutives et apporter aux statuts les modifications
corrélatives et de manière générale, prendre toutes mesures nécessaires et accords utiles pour la réalisation des
augmentations de capital, dans les conditions prévues par les dispositions législatives et réglementaires.
La présente autorisation sera valable pour une durée de vingt-six mois à compter de la présente assemblée.

SEIZIEME RESOLUTION
(Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités légales)
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
extraordinaires,
confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour effectuer les
formalités prévues par la loi et les règlements et, notamment, de publicité.